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（原标题：GPU 带火这门贸易）
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预测 Nvidia 将在 2025 年出货约 500 万块 Blackwell GPU。但在这些 GPU 能够历练下一代 GPT、Gemini 或 Llama 之前，它们需要联网——而这关于念念科、Arista、HPE 等以太网交换机供应商以及 Nvidia 自身来说正连忙成为一项大贸易。
念念科首席实行官查克·罗宾斯（Chuck Robbins）周三在公司2025财年第四季度财报电话会议上与分析师交谈时暗意，第四季度来自收罗界限客户的AI基础挨次订单越过8亿好意思元，2025财年则将达到20亿好意思元。他补充说念：“这比咱们在2024财年第四季度设定的10亿好意思元指标普及一倍多。”
这种增长背后的经济旨趣其实很浮浅。每售出一块 200 或 200 GB 的 GPU，以太网交换机供应商就有契机销售大要 3 到 5 个交换机端口。
本色数目取决于端口速率、弹性和通盘集群的界限。最多可容纳 8，192 个 GPU，使用当代 51.2Tb/s 交换机和 400GbE 链路时，仅需一个叶子层和旋转层。在最高端，则需要 192 个交换机。
但关于越过这个界限的集群，交换机数目会激增，因为现时需要三层胖树拓扑来为 AI 后端收罗提供透澈无顽固的衔接。关于一个 128，000 个 GPU 的集群来说，大要需要 5，000 台交换机——要是被动使用较旧的 25.5Tb/s 收罗设立，则需要 10，000 台交换机。
在大多数情况下，交换机的数目会更高，因为在衔接所有这个词节点的后端收罗之上，您还会有一个较小的前端收罗来挪动数据。
然后，还需要光纤和直连铜缆来衔接这些收罗。关于一个领有 128，000 个 GPU 的集群来说，前端和后端收罗之间可能需要越过一百万个可插拔光纤。
据罗宾斯称，光学家具约占其第四季度 8 亿好意思元东说念主工智能收罗收入的三分之一。
难怪 Nvidia 如斯热衷于将光子交换机推向商场，因为它们将大幅减少将这些收发器拼接在全部所需的光收发器的数目。
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说到东说念主工智能收罗，超大界限企业对设立供应商和起头地并连续顶抉剔，独一它能用就行。记着，以太网是一个法度，这意味着表面上，你应该能够笔据我方的喜好进行夹杂搭配。
话虽如斯，东说念主工智能收罗商场的增长速率与 Nvidia 和 AMD 推出 GPU 的速率差未几。
现时，念念科20亿好意思元的东说念主工智能基础挨次收入大部分来自收罗界限客户，但罗宾斯对其在更传统企业界限的契机暗意乐不雅。与数据中心提供商比拟，股市配资念念科在这方面更有智力通过升值告白、干事契约和软件订阅等花式向客户进行追加销售。
罗宾斯在本周的电话会议上暗意：“具体到企业界限，天然还处于早期阶段，但东说念主工智能订单正在束缚增多，咱们领稀有亿个束缚增长的渠说念，因为这些客户但愿念念科提供浮浅、可推广且安全的科罚决策。”
罗宾斯还热衷于进攻新兴的 NeoCloud 界限，他暗意念念科正在规画几项大型东说念主工智能收罗来往。
关于其永久竞争敌手Arista来说，增长势头愈加彰着。本月早些时间，该公司预测全年营收将达到87.5亿好意思元，其中东说念主工智能联系销售额预测将占到17%傍边。
“跟着大型言语模子束缚推广到鉴别式历练和推理用例，咱们预测后端和前端将交融，”首席实行官 Jayshree Ulla 暗意。“这将使明天准确领会后端和前端变得越来越不毛，但咱们确乎预测，到 2025 年，AI 收罗总收入将越过 15 亿好意思元，并在明天许多年内执续增长。”
瞻博收罗 (Juniper Networks) 省略也对 AI 基础挨次需求昌盛，不外在其与 HPE 团结的情况下，这种需求的进度很难评估。
然后是东说念主工智能基础挨次界限的巨头——英伟达。该公司的GPU不仅鼓吹了以太网交换机的销售，现时它自身亦然东说念主工智能收罗界限最大的公司之一，这在很猛进度上要归功于它在2019年以69亿好意思元收购了Mellanox。
仅在第一季度，Nvidia 首席财务官 Colette Kress就申报称，收罗销售额环比增长 64%，达到约 50 亿好意思元。需要明确的是，这并非全部来自以太网交换。除了 Spectrum-X 以太网套件外，Nvidia 还销售宽广 InfiniBand 交换机和 ConnectX 网卡。
但除非东说念主工智能泡沫离散，不然收罗供应商应该有填塞的现款可用。Dell'Oro 集团预测，到 2030 年，东说念主工智能收罗将鼓吹近 800 亿好意思元的收罗销售额。
https://www.theregister.com/2025/08/15/ethernet_ai_gpus/
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